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2014/11/07

美國券商Firstrade提供的10支免費交易ETF分析


很多美股券商都提供免佣金交易ETFs(交易所交易型基金)的優惠,美股網絡券商Firstrade也不例外,它提供了十支免佣金交易的ETFs,該十支ETFs涵蓋各類型投資標的,包括大小型股、商品基金、長短型債券以及新興市場等類型,下面我們就來簡要了解下這十支ETFs。
在美國本地股票市場,Firstrade提供iShares S&P 500 ETF(美股代號:IVV),iShares S&P MidCap 400 ETF(美股代號:IJH)與Vanguard Small Cap Growth(美股代號:VBK),這些標的可以分別投入美國的大型股、中型股與小型成長股。
雖然在美國股市投資,我常以Vanguard Total Stock Market ETF(美股代號VTI)為範例,但標普500 ETF其實也是好用的美國股市指數化投資工具。
這十年,IVV的累積報酬是97.3%,VTI是114.7%,IVV的年化報酬是7.03%,VTI是7.94%,IVV落後一些,主要原因在於過去十年中,大多年度是中小型類股表現比大型股要好,這時候,有包括中型股與小型股的VTI會有較好的績效。
Firstrade在標普500 ETF方面選用iShares的產品,而不是SPDR的標普500 ETF,也是全美資產最大的ETF-SPY,是個明智的選擇。這兩支ETF雖然都是追踪標普500,但它們的法律架構不同,會對ETF運作產生不同的影響。
相關資訊– 在國內如何買賣美股:
其實身處國內的投資者不出國也能在網上開戶做空或買入美股、ETF(紐交所、納斯達克或OTCBB上的股票),只要找能開國際賬戶的美國本土網上券商開立賬戶就可以(當然,這家網上券商必須是參加SIPC強制保險的,因為美國政府規定全部券商都必須是SIPC會員),具體開戶步驟可參考這裡:http://usa-investment-taiwan.blogspot.tw/2014/10/firstrade.html
在美國本地股票市場,Firstrade還提供一個很有趣的標的,Vanguard Dividend Appreciation ETF(美股代號:VIG),這支ETF追踪的是一個策略指數,篩選出過去十年,年年提高配息的公司。除此之外,還有財務健康面向的篩選。總開銷0.13%,資產總值146億美金,是​​美國股市相當受歡迎的一支高股息ETF(但它注重的其實是穩健度,股息並沒有比全市場指數高多少)。
國際股票市場,Firstrade提供兩個標的。一是投資整體新興市場的Vanguard FTSE Emerging Markets ETF(美股代號:VWO),另一個是專門投資中國市場的iShares FTSE China 25 ETF (美股代號: FXI)。
債券市場方面有三支免費ETF,都是投入美國本地債券市場,包括:Vanguard Short-Term Bond ETF(美股代號BSV)、Vanguard Intermediate-Term Bond ETF(美股代號BIV)與Vanguard Long-Term Bond ETF(美股代號BLV),分別投入美國的短、中、長期債券市場,它們都是同時包涵政府債與公司債的債券ETF。
除了股票與債券,另有一支原材料相關的ETF,PowerShares DB Commodity Index ETF(美股代號:DBC),這支ETF投入14種原材料期貨,比重分別是:能源55%、農業22%、工業金屬13% 、貴金屬10%
總結來說,Firstrade這10支免費交易ETF已經涵括美國本地股票與債券市場,新興股票市場與原材料市場。
以下為十支免佣基金清單與敘述:
代號公開說明書名稱目標費用比率
BLVVanguard Long Term Bond ETF長期債券
追踪Barclays Capital Mutual Fund長期美國政府債券指數之表現。
0.11%
BIVVanguard Intermediate Term Bond ETF中期債券
追踪Barclays Capital 5-10年政府債券/信用指數。此指數涵蓋美國政府,投資級別企業以及5-10年國際美元支付發行債券等。
0.11%
BSVVanguard Short Term Bond ETF短期債券
追踪Barclays Capital 1-5年短期政府債券指數。此指數涵蓋美國政府,投資級別企業以及1-5年國際美元支付發行債券等。
0.11%
VIGVanguard Dividend Appreciation ETF大型公司綜合
追踪Dividend Achievers Select指數。該指數測量股息有持續成長紀錄之公司的普通股投資報酬。
0.13%
IVViShares S&P 500 Index Fund大型公司綜合
追踪標準普爾500大型公司指數。該指數測量美國股市大型公司之表現。
0.07%
IJHiShares S&P MidCap 400 Index Fund中型公司總合
追踪標準普爾400中型公司指數。該指數測量美國股市中型公司之表現。
0.15%
VBKVanguard Small Cap Growth ETF小型公司成長
追踪MSCI美國小型公司成長指數,一測量小型股投資報酬的基準指數。
0.10%
VWOVanguard Emerging Markets ETF多元新興市場
追踪MSCI新興市場指數之表現。該基金主要將資產投入該指數所涵蓋的普通股中。
0.18%
FXIiShares FTSE/Xinhua China 25 Index Fund中國概念股
追踪FTSE新華中國25指數。該指數包含可供國際投資者投資之中國股市表現。
0.74%
DBCPowerShares DB Commodity Index Tracking Fund期貨
追踪德意志銀行流通商品指數。
0.93%