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2013/09/30

【國外期貨交易】【外匯幣操作】/【國外期貨開戶】【IB盈透(Interactive Brokers】【全球最大成交量排行】


【國外期貨交易】【外匯幣操作】/【國外期貨開戶】【IB盈透(Interactive Brokers】【TWS常用的期貨及期權品種代碼一覽】

代码 名称 交易所 交易时间 合约大小

代码 名称 交易所 合约大小
外汇期货板块,比如JPY,GBP,AUD,CAD,CHF
ZN 美国十年国债期货 CBOT 乘数1000
CL 轻甜原油 NYMEX 乘数1000
NG 天然气 NYMEX 乘数10000
COIL 布伦特原油 IPE 乘数1000
SI 白银 NYMEX 乘数5000
QI 小白银 NYMEX 乘数2500
QM 小原油 NYMEX 乘数500
HG 铜 NYMEX 乘数25000
GC 黄金 NYMEX 乘数100
ZS 黄豆 ECBOT 乘数5000
ZL 豆油 ECBOT 乘数60000
ZM 豆粕 ECBOT 乘数100
ZC 玉米 ECBOT 乘数5000
ZW 小麦 ECBOT 乘数5000
ZG 黄金 ECBOT 乘数100
YG 小黄金 ECBOT 乘数33.2
DD $25 大道指 ECBOT 每点$25

2013/09/28

沒錢,問題在習慣!

不論是時尚達人、職場菜鳥,或是卸任立委,雖然他們年紀、職業和工作資歷相仿,但個人累積的財富卻差很多,而且隨著時間拉長,財富差距更會拉大,為什麼?關鍵就在「理財習慣」的建立。

美國知名理財網站Bankrate.com營運長柯特‧康寧漢(Cotter Cunningham)有一句名言:「不能養成良好的理財習慣,即使擁有博士學位,也難讓你脫離貧窮。」寶來曼氏期貨副董事長周筱玲,則以自己親身經歷提醒:「雖然好習慣是勉強來的,但好習慣可以讓你有錢一輩子。」

鞭策自己及早建立理財習慣 才能享受時間複利

財經作家、滙豐前副總裁楊偉凱,在出了《富總裁教你買基金》暢銷書後,不少高中、大學同學重新聯絡,40歲的他最常被同學問的問題是:「我該怎麼理財?」「我要怎麼存退休金?」

楊偉凱細問後發現,大學畢業20多年,有些同學因為覺得自己賺的錢太少,所以從沒去想理財的事;有的則是因為工作忙,自認沒時間去理財;還有的是一開始理財,就大膽投資買股票,因為賠錢遇到挫折,從此不再理財。

不論是不敢想、沒時間或是怕失敗,因為沒有建立長期的理財習慣,楊偉凱說:「他們都錯失了致富的最大本錢,就是時間!」

作家王文華目前是快樂的自由人,每天主持廣播、寫文章、動腦做公益,不必長時間工作,為什麼?因為他擁有一個非常得意的理財帳戶。

這是他在美國念完研究所後,一就業就開立的退休金帳戶,儘管他回到台灣,也未停扣,自己繼續每月固定提撥5%薪水做投資,從未動用。14年下來,已經累積超過新台幣數百萬元的金額,為他富足退休的目標打好基礎!
美國學者湯瑪斯‧史丹利(Thomas J. Stanley)調查過上萬名百萬美元富翁,其中84%都是從儲蓄和省錢開始;有7成的富翁每周工作55小時,但仍然抽時間做理財規畫;有錢之後一年的生活花費占總財產7%以下,如果他們沒有工作收入,就算坐吃山空,平均也可撐過12年。

如果美國的百萬富翁都還要花時間做理財規畫,平均每天工作可長達10小時的台灣人,怎麼會忙到沒時間檢討一下自己的收入和支出呢?如果想要致富,請記得,你一定要挪出時間,及早建立自己的理財習慣。

在好的理財習慣尚未建立前,你還得小心,一些壞習慣可能已經上身。周筱玲觀察,很多職場新鮮人或是還在念書的學生,不但沒有培養儲蓄、存錢這些好的理財習慣,反倒學會欠卡債這項美式惡習,結果人生不是從零開始,而是從負數開始。

王文華則分析,年經人正處於開創階段,很少會去珍惜,而且做事比較急著看結果。例如買了車,就以為自己已經晉身有車階級;揹上名牌包,就以為自己有品味。

問題是,一時的買車、比品味,而沒有趁早存錢,到最後你只剩下隨時間「貶值」的車子和消費品,無財可退休!因此,建議大家,應該先學有錢人致富的理財習慣,長時間用複利去滾動賺錢。至於不是當務之急的比較,就先擱一旁吧!

要建立理財習慣,復華投信總經理楊智淵強調,理財不是只有投資,而是循序漸進培養「賺錢、存錢、省錢、錢滾錢」4個習慣,才能讓你擁有源源不斷的財源。
而在建立習慣之前,必須先定義好自己的欲望,為這欲望設定目標金額 ,「理財是在為你的欲望服務,若沒定義清楚,任何理財都無法符合你的需要。」楊智淵說。
管好金錢流 財庫滿水位


習慣1〉賺錢:專注本業拚加薪 累積第1桶金
對初入社會的職場新鮮人,政治大學商學院院長周行一建議,一定要專注本業,把提高工作收入列為最重要的目標。因為唯有讓自己成為「暢銷」而不是「滯銷」的人才,隨著薪水增加,你才可能快速累積可供理財投資的第1桶金。

雖然此時的重心在工作,但楊偉凱建議,可建立屬於自己的理財情報網,例如像富翁一樣常到銀行和房仲走動,蒐集市場情報,或上網、看書 、參加免費理財講座等。日本賺錢之神邱永漢認為,最好的方法是,跟比你有投資理財概念的人交往,累積人脈資源,為往後的投資奠下基礎。

習慣2〉存錢:定期定額儲蓄 比投資更為重要
無論是靠工作收入賺錢或到了錢滾錢投資的階段,楊智淵認為,持續儲蓄的習慣絕不能廢,而且要致富,儲蓄金額一定要隨著收入等比提高。

至於最好的自動儲蓄方法,就是定期定額投資,暢銷書《有錢的祕密》作者之一約翰.布列南(John J. Brennan)表示,定期定額儲蓄的重要性遠超過投資和節稅,定期定額儲蓄很少會讓人一蹶不振,而且對情緒有助益,可獲得滿足和成就感。
不過,從去年底以來,全球投資市場波動加大、風險升高,楊智淵建議,此時提高儲蓄率,要比找到高獲利標的更容易執行,而且可以更早讓你存到財富目標所設定的金額。
複利公式
複利公式


習慣3〉省錢:記帳檢討花費 效果最好

想省錢,一定要靠記帳。南韓理財作家金在泳表示,靠降低欲望來省錢,通常難持續,記帳,就很容易找出花錢的漏洞,對症下藥,效果非常明顯,「家計簿是一輩子最重要的理財成績單!」

除了檢討花費之外,他也建議,去找出停滯帳戶,例如久未使用的銀行戶頭裡的餘額、證券帳戶裡未處理的配股,或是保險到期後撥回來的錢。這些就像是藏在床底下的錢,找出來後,可能又是新的一筆百萬存款的「頭期款」。

【發布你的《吝嗇家公報》】
加拿大有名的節儉理財專家尼克森(Ian Nicholson)認為,節流比開源簡單不費功夫,他奉行大蕭條時期「用到壞、穿到破,沒有也要過」的信條,在自家創辦編輯的《吝嗇家公報》(The Miser's Gazette)裡,他提供了10項節儉理財的小祕訣,你也可以參照修改,建立屬於自己的好習慣。

1.不斷從薪水中撥出一部分去存款

2.詳列預算與支出,搞清楚你每天、每周和每月金錢流向

3.核對所有發票、收據,看商家有沒有多收費

4.信用卡只保留1張,每月的帳單絕對還清

5.自帶便當上班,每周節省近千元的午餐費

6.搭公共交通工具或與人共乘汽車上下班

7.多讀有關居家修繕、投資致富的實用手冊,最好從圖書館借或從網路下載

8.簡化生活,到廉價商店、拍賣場購物

9.買東西時一定思考:這錢值不值得花

10.絕對要砍價,你不提出,店家不會主動降價賣你
習慣4〉錢滾錢:冷靜、耐心 設定5年計畫周筱玲說:「儲蓄是『加法』的金錢累積,投資則是用『乘法』在累積財富。」但你必須記得,投資有風險,不等於理財的全部。

不論周行一或楊智淵都強調,理財要愈早開始愈好,但一般人不應該太早開始做投資。因為,「沒有好的觀念、策略,通常賠錢的機率大!」楊智淵說。經常在全台演講投資理財的他,每每在演講後,若遇到有人問:「股市會再跌嗎?」「可以進場了嗎?」他都會替這些人的投資擔心。

王文華則建議年輕人或理財新生,應先參考投資大師的書,建立正確的投資觀念。這些大師,投資賺賠、市場多空都遇過,他們的實證心法,也較經得起長久時間的考驗。

另外,年輕人想在股市賺大錢,常重壓所有資金。這一點,楊偉凱感觸頗深,因為他在念研究所時,曾與老師黃培源合寫《理財聖經》而有豐厚版稅收入,入伍到就業前持續寫書大賣,靠版稅就累積500萬元,但因為觀念和投資習慣不完整,100%投入股市,大賺又大賠,結果忙來忙去一場空。

所以他一再強調,年輕人的第1桶金,先以開源節流來累積75%以上的資金,另外25%才靠投資。而存滿第1桶金的時間宜設5年到6年,不要只設3年,「因為時間一短,就會急,一急就會冒險,不屑做長期投資了。」

楊智淵投資的資歷超過20年,在談到投資習慣時,他最大感想是:「一個人進場時的狀況,會影響他一生的理財習慣。」如果是在平靜無波時進場,會學習到冷靜、布局、耐心;但在市況大好時進場,就會過於亢奮、貪婪、交易頻繁,未能建立停利、停損的習慣。

對於停利,楊智淵會設定在一個市場的年化報酬率約是該市場國家經濟成長率的2.5倍;至於停損,他說:「在股市這一所大學,能做到停損,就畢業了。」他認為,停損的功用在於「本金保護」,只要能守住本金,就有再奮起的本錢。
交易頻繁常賠錢&晚5年 少賺上千萬
每月扣款5000元投資基金 晚1年開始,退休資產少308萬元「賺錢、存錢、省錢、錢滾錢」一整套4個理財習慣,必須一起運用,才能讓你朝著致富目標大步邁進。而且這4個習慣必須及早建立,因為理財收入乘上時間所創造的複利效果,可是相當驚人的。有多驚人?請看以下的例子:

小玉和阿霞這對好朋友,年齡一樣大、成績一樣好,大學畢業後都考上公務員。對理財有興趣的小玉,25歲開始一個理財習慣:每月定期定額5,000元投資基金。隔年,不懂也不想碰理財的阿霞,在小玉的催促下,才勉強開戶,每月扣5,000元買同一檔基金。

兩人65歲時,這檔基金還在扣,平均年報酬率10%,小玉共累積了3,188萬元,而阿霞則累積2,880萬元。就只慢1年,阿霞的財富比小玉少了308萬元。請問,你比小玉晚了幾年?

免稅天堂知多少

前總統陳水扁一家涉入洗錢案,被查到透過開曼群島、英屬澤西島、模里西斯等「免稅天堂」(tax heaven)開設帳戶。一般民眾多數搞不清什麼是「免稅天堂」,更有人因這件史無前例的元首家族洗錢事件而認為「免稅天堂」就是「洗錢天堂」。
我們先來認識一下,什麼是「免稅天堂」。其實這些地方也和我們有關,如果您有投資海外共同基金,通常能享受免稅的優惠,主要原因是基金公司將這些海外基金註冊在如盧森堡、百慕達、開曼群島等免稅天堂(基金公開說明書中即可知您投資的海外基金註冊地為何)。再加上台灣的所得稅是採屬地主義,因此所有台灣以外的境外所得,像是海外基金或海外房地產買賣,都不需要課稅。
會有免稅天堂的設立主要是為了因應國際金融的特殊需求,像是免稅優惠、外匯自由、資料保密……等,使跨國企業與國際投資人擁有更自由更安全的金融服務,立意是良善的。
一般來說,企業會在免稅天堂設立控股公司,主要著眼於該地無外匯管制、稅賦全免、可分散投資風險、投資及貿易活動不受台灣政管轄(像台商投資大陸有上限40%的限制,若在免稅天等設立控股公司,再用控股公司名義投資大陸就不受限制)優勢,而且成立時只要繳交成立費及年費;而自然人在免稅天堂設立公司,主要就是出於穩私和免稅的考量,不少「有錢人」即是透過這種方式來避稅。
媒體報導說「扁家在開曼群島、英屬澤西島、模里西斯等開了十個祕密帳戶」,這其實是不對的,因為在免稅天堂只能登記公司無法開戶,正確的說法是在免稅天堂設控股公司,然後用控股公司的名義,在新加坡、香港、瑞士、日本等地開設銀行帳戶。
不過,一般企業或個人是不會親自跑到俗稱免稅天堂的國家去辦理設立公司的稅序,以企業來說,通常是透過會計師事務所、律師事務所或顧問公司;個人部分則多是透過外國金融公司或私人銀行代辦。由於全球有三十多個免稅天堂,這些受委託機構不太可能都熟悉各個地區的作業方式或設有代辦處,所以都有自己長期往來的免稅天堂。以美國的美林集團為例,就在美國佛羅里達州南方的開曼群島設立管理中心,專門幫客戶處理匯款等作業。 不可諱言,免稅天堂的優點也讓洗錢者覬覦,為了打擊這類國際金融犯罪事件,除了各國訂有律法規定外,國際間也設立洗錢防制組織,如因扁家洗錢案而受報導的「艾格蒙洗錢防制聯盟」、七大工業國也設有金融行動工作小組(FATF)。
其實這些免稅天堂替設立境外公司的企業及自然人保密程度也有不同,像開曼群島、澤西島、根西島、盧森堡、貝里斯、馬紹爾群島等讓人陌生的免稅天堂,其保密程度極高,調閱資料者需為各國的政府機關或公司內部之關係人,而這些島國都積極配合國際防制洗錢組織的規範,嚴格地管制一切有可能涉及洗錢的行為,所以能保持優良的聲譽。其他像百慕達群島、美國德拉瓦州、香港、新加坡因保密程度較低,只要支付費用或上網就可查詢到設立公司者的相關資料,通常也是洗錢犯罪較常利用的地方。
( 2008/09/08 Yahoo!奇摩理財特約作家 王鈺棻 )

優雅享受退休美學 退休理財現在就開始(上)



理財是規劃退休黃金人生最重要的第一步
50歲的陳元良(化名),退伍之後結婚、生子,買了一間安身立命的房子,並費心地培養一對子女陸續大學畢業,即將卸下人生重擔,他準備和攜手25年的太太,開始規劃退休生活。
陳元良和太太列出夢想清單:出國旅遊、買一塊農地、搬到鄉下過田園生活、學陶藝、習畫、當志工……,希望能怡然自得地享受快樂的退休人生。
退休,必須正視的現實:
退休理財是單行道,沒有機會重來要謹慎因應
如果找不到合適的伴侶或者沒錢,你可以選擇不結婚;如果經濟基礎不足,可以不生小孩;如果沒有錢,可以不買房子、不出國旅遊……;或者等到有錢再結婚、生小孩、置產或換屋,畢竟人生是一條多元選擇的道路,你可以依照自己的意願或能力,決定你的人生選項。
唯獨退休這件事,在人生道路上是必然的結果,而且是一條單行道,沒有重來的機會,不管你有沒有錢、願意或不願意,年老了,每個人都必須面對退休的現實。
過去,退休被視為人生進入黃昏,退休族只能無奈地等待歲月流逝、生命凋零。
人生雖然向晚,但是退休不代表失去,人生也不必然黯淡,現在,晚年代表人生新頁的展開,老年人也可以灑脫地面對餘生,開創新的視野。
聯博資產管理公司2007年在美國進行一項退休理財規劃調查研究,即印證現代人對退休人生的態度的看法,已和過去截然不同。退休族認為,退休可以實踐夢想,做以前沒有機會做的事、到處旅行、從事自己的興趣、嗜好…等,藉著夕陽餘暉映照,輕鬆自在地揮灑出生命的美學,讓退休人生更精采、圓滿、幸福。
退休代表的是什麼?
資料來源:聯博資產管理
聯博的這項退休理財規劃研究同時發現,退休族認為理想的退休生活前三大目標是:一、維持良好的生活品質,二、有完善的醫療照護品質,三、沒有負債,和一般認知的:買大房子、渡假、留遺產給孩子等傳統觀念明顯不同。
不論是要維持一定的生活品質、良好的醫療品質,或是想環遊世界,都必須有足夠的財務基礎作後盾。
儘管「金錢」並非退休生活的最高選擇,錢也不是萬能,但無庸置疑的,沒有錢卻是萬萬不能。
過去「養兒防老」的觀念式微,而一項嚴酷的事實也擺在眼前。根據行政院主計處統計,國內65歲以上的老年人口中,有71.9%靠政府補助金過日子。
如果能儘早做好退休的財務規劃,你就可以改變晚年人生風景,成為另外近30%的老年人口,財務自主、有尊嚴,活得獨立而凜然,恣意享受美好的晚年。
想要過優質的退休生活,理財是最重要的第一步。因此,退休規劃,就要從理財開始。
退休,必須面對的真相:

五大迷思,阻礙退休規劃的絆腳石
但一般人對於退休生活的自信,遠高於將退休規劃付諸實行。據該調查資料顯示,只有29%的退休族有做退休規劃,而未來5到10餘年即將退休的準退休族群中,僅21%進行退休規劃。由此可見,一般人對於退休規劃知道的不多,做的更少。
一般人不能積極面對退休財務規劃的原因,主要是普羅大眾對於退休理財有以下幾項的迷思,阻礙財務規劃的進行。
第一大迷思是:我還年輕,離退休年紀還遠的呢?!
很多不論是剛出社會,或是已在職場中打滾幾年的年輕人,由於距離退休的時間還長達30、40年,因此大多數人都不認為退休是他們必須立即關心的議題,購屋、買車、結婚、子女教育等等資金的籌備和運用才是當務之急,退休規劃最後再說。
迷思之二:應付生活費用都不夠了,哪裡還有餘錢投資?
「物價高漲,就是薪水不漲!」這是小市民普遍的心聲,每個月微薄的收入,光是支出柴米油鹽等生活開銷、加上房貸、小孩教養費、車貸、保險等一堆帳單都應付不來了,許多家庭或個人都是薪光幫、月光族,根本擠不出餘錢投資,更遑論退休理財規劃。
迷思之三:我沒有時間,理財的事明天再說。
根據聯博的調查統計,只有35%的退休族和27%的準退休族對規劃和思索財務問題,能夠樂在其中。整體來看,退休族或準退休族不喜歡思考自身的財務情況,因此「明天復明天,明天何其多」,一再找藉口拖延理財行動,是造成一般人沒有做好退休計劃的原因之一。
迷思之四:市場波動太大,還是保守一點放定存比較安心。
投資市場行情千變萬化,雖然報酬率較高,但高報酬伴隨高風險,一般人根本無法掌握進出時點,往往追高殺低,理財還是保守一點,放定存賺利息,至少保本,不會賠錢。
迷思之五:金融商品太複雜,我的數學不好,搞不懂投資。
市面上的金融商品五花八門、琳琅滿目,大多數投資人看到一堆數字,或連串的專業術語就頭痛不已、暈頭轉向,往往嚇得拒絕投資,或是對理專的建議照單全收,連買什麼產品都搞不清楚。
(本篇內容由聯博基金AllianceBernstein在台灣之總代理聯博證券投資顧問股份有限公司提供,此內容僅供參考,Yahoo!奇摩對其正確性等不負任何保證責任)

優雅享受退休美學 退休理財現在就開始(下)


理財是規劃退休黃金人生最重要的第一步
退休,明智地跨出第一步:
解決方案輕鬆簡單,及早開始長期累積
針對上述五大迷思,聯博以其在資產管理界40餘年的經驗提出全方位解決方案,破解投資人的理財迷失,現在就開始行動,規劃退休的財務目標,讓退休不再是遙不可及的夢想,儘早達成退休人生目標。
解決方案一:年輕就是本錢,愈早開始複利效果愈大
退休規劃不是老年人的專利,聯博特別提醒年輕人,退休理財愈早開始愈好,而且永遠不嫌早。因為時間加上複利的魔力,愈早投資讓理財變得更輕鬆。
以陳元良為例,如果他25歲就開始做退休規劃,預計到65歲退休,用40年累積1千萬元退休金,若年報酬率達12%,每個月只要投資842元,如果報酬率8%,一個月也只要投資2,846元,達到儲備退休金的目標輕而易舉。但是,以他目前的歲數距退休只有15年,在同樣的千萬退休金目標、12%、8%的報酬率下,則每個月要準備的投資額就大大提高到19,819元和28,707元,顯見愈晚開始規劃,退休金準備就更加吃重。
不可忽視的複利魔力
預計到65歲退休要存到1千萬元退休金, 距離退休年限和報酬率不同,每月所需投資的金額:
解決方案二:減少消費強迫投資 收入-儲蓄=支出
由於經濟景氣不佳、物價又狂漲,一般升斗小民收入沒漲,樣樣支出卻增加。但有些消費是必要的花費,例如生活必須用品,有些則非必須用品,因為人類的慾望是無窮無盡的,慾望會產生消費,而增加不必要的支出。因此投資人在消費之前最好先問問自己:「這個消費只是想要?還是必需的?」以減少不必要的消費行為。
一般人的儲蓄習慣是把收入減去消費,剩下來的餘錢才拿來儲蓄或投資。聯博建議投資人要改變思考模式,應從「收入-儲蓄=消費」的觀念來強迫儲蓄。
作法是先設定每月打算儲蓄的金額,再把淨收入減去預計儲蓄額度,剩下來的才是你可以消費花用的錢。如果這個數字不足以支應必要的消費支出,千萬不要調低儲蓄目標,而要從收入和消費兩方面著手,首先要想辦法增加收入,再來是檢討消費項目,找出哪些還可以更省,如此才能養成固定儲蓄、減少消費的習慣。
解決方案三:理財現在就要做,創造退休人生好風景
許多人不想也不願意花時間思考自己的財務狀況,因此對退休規劃總是說:「等我有空、明天再說」。
很多應該做的事情今天不做,明天就不會做,甚至一輩子都不會去做。克服人性拖延、因循態度最好的方法,就是現在、馬上去做退休理財規劃,晚年才能在富足的財務狀況支撐下,盡攬沿途人生風景,看山、看水都能隨心所意。
聯博的調查發現,其實退休規劃不單純只是「錢的問題」,對個人而言,退休規劃代表不同層面和意義,而了解自己對退休計劃的態度是有很大的幫助,因為不論是在財務或非財務面上,個人對「自我認知」的透徹了解,有助於釐清個人的目標,並做好一份有效的退休財務規劃。
解決方案四:透過長期投資持續累積,克服人性弱點
市場因為有漲有跌,行情波動創造投資機會。聯博認為,理財必須透過長期而持續性的投資,克服人性貪婪和恐懼的弱點,才能避免因市場波動而追高殺低,達到累積財富的目的。
如果害怕因市場震盪的風險造成損失而不敢投資,將錯失財富累積的機會。以上述的複利表來看,若是靠定存累積千萬元退休金,即使用40年的時間來創造機會,每個月仍必須拿出13,593元定存,對初出茅廬賺錢的社會新鮮人而言,財務壓力不少。
解決方案五:託付專家,運用全方位財富策略把複雜變簡單
許多人認為,投資理財是很深奧的數學課題,因此視為畏途。其實理財可以很簡單,聯博建議,選擇優秀的專業團隊,安心託付退休大計,例如聯博提供的全方位財富策略,透過資產配置和自動平衡的投資機制,發揮專家的專業效能,讓理財成為生活的一部分,不必讓自己的生活太複雜,就能簡單、輕鬆地做好投資財理,達到富足退休的目標。
退休,一定要有的覺醒:
黃金人生,樂活享受財富無虞的退休美學
面對現代人退得太早、活得太老、花得太快、存得不夠的趨勢,儘早規劃理財投資,才能為退休的路舖上安全足夠的糧草。
機會是給準備好的人的!退休不僅要及早規劃,退休金還要準備更多,透過長期累積和增加報酬雙管齊下,讓籌備退休金不再成為人生道路中,不可承受的沈重壓力。
聯博的研究資料顯示,只要在25歲到65歲的工作期間連續進行投資,而且每年退休準備的報酬率多1%,就能在退休後多出10年的生活費,延長退休金使用期限,才能因應未來可能壽命再延長的趨勢,不致造成退休金不足或子女的負擔。
如果在準備子女教育基金、購屋資金的同時,也開始準備退休金計劃,陳元良在退休前就可以達成籌備退休金的目標,退休後就可以返樸歸真,和太太一起學做老圃老農,過著自己種菜、植果,自給自足且健康、簡樸的生活,夫妻倆同享捏陶、作畫的樂趣,愉悅自在地享受富足、樂活的退休生活。
每年報酬率額外增加1%,可多維持退休後十年的支出
註:此圖為模擬結果,僅為假設性示例。儲蓄期是模擬年薪45,000美元的確定提撥制參與人自25歲起每年提撥,到65歲時直線增加至85,000美元,25歲起提撥額為薪資的6%,逐年增加0.5%,最高為10%,同時公司相對提撥員工自提金之50%,最高為最初薪資的6%。在支出期,每年年初扣減63,750美元(最後薪資的75%)。假設25歲時年投資報酬率為9%,以後直線下降,到80歲時為6%,之後為常數。倘若「報酬率增加1%」,假設25歲時的年投資報酬率為10%,以後直線下降,到85歲時為7%,此後為常數。假設通脹率維持為3%,美元值按實際購買力計算。
資料來源:聯博
(本篇內容由聯博基金AllianceBernstein在台灣之總代理聯博證券投資顧問股份有限公司提供,此內容僅供參考,Yahoo!奇摩對其正確性等不負任何保證責任)

降低國際金融風險─擅用國際金融信用評比資料



曾多次被學生問道:「國際金融畢竟遠在國外,而且我們也無法了解該投資計劃的安全性及該公司的信用度。在面對多元性的國際金融市場,我們如何選擇避免風險呢?」以下的方法一定要確認!國內所有爆發國際金融糾紛,都發現這些公司不是信評太差就是根本沒有任何的信評資料,都是一些很小的私人公司,我不能說他們騙人,但你知道嗎?如果沒有國際信評資料,而且一定自己要上網查,那你已經買了一個地雷,只能祈求在你拿回錢之前不要出事,比如國內現在有一些應收債的保本基金,發行公司都是剛設立三到五年的小公司,投資者不要看到10%以上的獲利就不看信評了! 
大家都知道,身體差的人保費較高,信用較差的企業,其付出的籌資成本以也較高,而信用評等機構及是替企業或金融機構做體檢,並判定其企業健康等級。
信用評等是針對受評企業或機構的違約風險所做的評估,其評價著重於風險,而非收益。
信用評等是一個成熟資本市場運作的重要遊戲規則。但是國內企業並不熱中進行信用評等。
在歐美先進國家,金融機構的信用評鑑制度極為成熟,也是所有投資人的重要   參考指標。
信用評等是一個成熟資本市場運作的重要遊戲規則之一,長期而言,對、、、
債信文化的建立、投資者的保障、企業的穩定經營、金融市場的安定
所以認識國際評鑑機構,是投資人進入國際金融最重要最簡易的參考指標,也是第一步。
Standard & Poor’s 是一家世界性專業的評鑑公司www.standardandpoos.com
,是最著名的國際評鑑機構,不僅評鑑金融業的債信,還包括各國政府的債信,而評鑑出來的等級早已被奉為具有無上的權威,深具國際公信力 
這家於1860年成立在美國的評鑑機構,是最專業的評等機構之一,也是國人較為熟悉的國際評鑑公司之一,通常可以在報章雜誌上可以看到標準普爾的報導,以及其所分析的評論。例如:標準普爾調降我台灣主權評等,及調降我國長期信用評等;台灣金融問題資產將升高至18%……(經濟日報90/7/27)。  
Standard & Poor’s 在評等保險公司上也有25年的經驗,對全世界的4000多家人壽/產物保險公司進行評鑑。就國內各金融機構或保險公司,若要在國際市場中具有競爭力,甚至在未來趨勢中,不被淘汰,唯有儘快取得國際評鑑等級一途。
評鑑等級從 AAA(超強)到 CC(極弱)
Standard & Poor’s 目前也是國際評級共同基金最具權威的評鑑機構,其英文全名’’STANDARD & POOR’S MICROPAL’’。在全球有六萬多支基金中,投資人面對如此龐雜的資訊,要從何著手、從何選擇,最簡單直接的方法,就是看評鑑。  
Micropal 的網站上提供了超過五萬二千多支共同基金的投資績效及統計分析,並加以評鑑等級,幫助投資人作為評估的依據,所以有人說投資全世界的金融市場,認識標準普爾是踏上成功的第一步。
任何保險公司如被評鑑為BBB級或以上都代表著高品質以及有堅強的財力後盾,有足夠的能力履行對投資人的承諾。 
Moody’s公司www.moodys.com1904年開始在評等證券事業,1970年開始做壽險公司的評估。    
  Moody’s非常自豪在他們客觀的分析上,Moody’s有非常廣闊的經驗,所有他們的分析師及資深的經理人都曾從事保險或是在相關的領域至少有7年以上的經驗,及付出他們100﹪的專業和時間在與客戶間的調查及溝通上,所以Moody’s在國際也是少數著名的債信評鑑機構之一。
惠譽國際評等公司www.fitchratings.com是全球第三大的信用評等公司。美國的Fitch公司自從1997年與英國國際評等公司IBCA合併後,使得Fitch IBCA在歐洲與美國都有不小的市場佔有率。Fitch公司原來擅長評鑑的項目包括公司債、商業本票、市政公債及國債等,而IBCA則偏重於銀行的評等,兩者各取所長、合作無間,所以成為全球第三大國際評鑑機構。 
目前全世界有75個國家使用惠譽的評鑑資料,其評鑑的金融機構有1600家,公司機構超過1000家,保險公司有800百家,及69個主權國家都在其評鑑之內。
如何選擇良好的保險公司,是個見仁見智的問題,光是在美國的壽險公司就有二千多家,您如何選擇再也不能以國人常用的方式,問人這家好不好;這家大不大來做決定了,事實上每一家保險公司特色都各有長短,很難絕對的分別好壞。
美國有一家保險評鑑機構A.M. Best)公司www.ambest.com,是目前全球保險業界最具權威的評鑑機構,成立於1899年是世界第一家專業分析保險公司財務結構的評鑑機構。
該公司評鑑所根據的標準共有幾大要素:
1核保能力                                                                    
2準備金提存是否足夠                                              
3費用控制與管理                                                      
4淨資產是否足夠抵付不正常的損失                          
5投資狀況-是否有良好的風險分散                         
6再保險的數量與能力                                               
7與整個保險行業基準的比較 等。 
 評鑑分級是從 A+ AExcellent優秀;B+Very Good)很好; BGood)好;  C+CFair)還好共分6級評等。
中華信評www.taiwanratings.com於民國865月成立,是台灣第一家信用評等公司。
    主要公功能在於對企業、銀行、保險、證券、票券、共同基金以及公共公程等的清償債務能力,提供獨立公正的評估意見,成立至今已公開評等之家數,約總計108(資料 200210月止)給予評等。而其評鑑等級皆加tw
國際金融的投資者保障,不論在「安全性 ( 1-公司   2-資金   3-契約  )風險性、資訊來源、可靠、客觀、深具公信、提供消費者比較」這些信評都可以給你一個主要的參考標準!

今周刊》不盯盤的股市贏家修煉~ 三十五年股市老先覺投資心法大公開

不盯盤的股市贏家修煉 三十五年股市老先覺投資心法大公開 


《今周刊》 

投資大師巴菲特曾說:「我最喜歡的持股時間是……永遠!」 

征戰股市35年的劉俊杰,在暴賺、慘賠、再起之後,發現只有長期投資才能安穩賺進驚人報酬; 


身價百億的神祕大戶,分享賺取傲人財富的關鍵,就是低檔買進、長期持股。 

他們的共同特質是不隨市場起舞,甚至很少看盤。 

透過成功者的經驗,我們看到了股市投資的真價值,以及所有股民都該學習的長線致富術。 

■劉俊杰:選股的核心,是選人! 

「很多人說,買股票是高風險投資,這是完全錯誤的。」劉俊杰不但狠狠否定一般人既定印象當中的投資觀念,甚至還稍嫌不足似地補上一句:「在我看來,股票是最安全的投資!」 

一九五四年出生的劉俊杰,大概是在二十二歲的年紀開始進場投資台股,在將近三十五年的投資長河中,曾經暴賺、慘賠、東山再起,起起落落之間,逐漸修煉出能夠安穩獲利的長線投資智慧。 

這樣一位足以被稱為「投資家」的股市老先覺,他的說法即使顛覆,但背後的確蘊含著三十五年經驗淬鍊之後的精妙智慧。他所謂「股票是最安全的投資」,事實上,就是來自於他對長期投資的體悟。 

「大家說股票很危險,是因為行情表上的數字隨時都會上下波動,不過,對一位長期投資者來說,這些數字只是『現在的價格』,但別忘了,你買的是『資產』,真實的資產價值,是不可能這樣跳動的。」 

「買資產而非買股票」,劉俊杰累積三十五年的長期投資心法,大致就從這個觀念開始鋪陳。 

■迷思一:過度重視股價波動 

「說穿了,買賣股票的過程,就是『用現金去交換公司資產』的過程。」劉俊杰用「資產─現金轉換概念」,來解釋長期投資股票的「安全」。他表示,如果公司的獲利、成長力沒有變化,「資產」的價值就沒有縮水,而若股價受外在環境影響下跌,這時,也不過就是「現金變大」,不但不必害怕擔心,甚至是繼續用現金換資產的時候。 

「而只要公司價值穩定提升,現金就不會無止境的變大,終究,是會回到『現金價值變小,公司資產價值變大』的正軌。」劉俊杰強調。 


「禪宗六祖慧能說:風動、幡動,還是心動?」在劉俊杰看來,這句禪宗的提問正可用來描繪股價對投資者的心理影響。「如果企業的本質沒有變化,股價波動也就只是『風動、幡動』的表面現象,投資人不必跟著心動。」他舉例,就像是當你投資一檔沒有掛牌、沒有股價行情可以看的企業,通常,只要公司業績穩定,每年固定配息二、三元,你就會抱得安心,但是在掛牌之後,每天都能看到股價波動,你的心情卻開始受到影響,原本是抱得安心的好公司,反倒忽然變成「高風險的股票」了。 

長期投資的第一課是破除股價迷思,接下來的兩個迷思,劉俊杰仍然是用不留餘地的口吻,直截了當地再次挑戰一般投資觀念:「不用太重視財報,也別怕股票沒有流動性!」這說法,十足顛覆。 

■迷思二:過度重視財報數字 

「財報只是死的數字,影響企業價值的真正核心,是人!」他一語道破其中關鍵,「你可以從財報中看到公司擁有多少資產,算出股價淨值比,但,這些資產要怎麼創造更多收入及獲利?如何能讓公司繼續成長?終究,是要靠人的運用。」 
他強調,只有經營者才能為公司資產賦予靈魂、生命力,「對的經營者,才能正確運用資產,創造高獲利。」 

最近被《財星》(Fortune)雜誌選為「科技界五十位最聰明人物」榜首的蘋果電腦執行長賈伯斯,成了劉俊杰的舉例對象。「攤開蘋果的財報看看,這公司哪有什麼了不起的資產?」在他看來,蘋果最有價值的資產,是賈伯斯的腦袋及其經營團隊。「財報上看不到,但賈伯斯才是讓蘋果長期維持高成長的真正核心。」 

■迷思三:過度重視流動性 

再說流動性的問題。「過度重視流動性,擔心每天成交量太小,是長期投資的最大盲點!」劉俊杰認為,有意進行長期投資,卻又過度重視股票的流動性,簡直就是本末倒置。 

他解釋,長期投資的關鍵是挑選有成長潛力的企業,而不是挑選「隨時都能賣得掉」的股票,「有潛力的公司,就算現在無人聞問,但終究會成為熱門股。」尤其是就一般投資人而言,買賣的張數不過十張、二十張,成交量太小更不是問題。 

另方面,成交量大、流動性高的股票,股價通常會快速反映大盤氣氛和公司業績變化,「既然流動性高,就代表投身其中的『短線交易者』不少,股價波動會呈現『人云亦云』的狀態,緊跟著大盤或業績變化走。這種股票,你很難找到能賺大錢的絕佳買點。」 

破解迷思,是為了凸顯長期投資的真正精髓,劉俊杰一言以蔽之:「所謂長期投資,是『買資產』而不是買股票。追求的是資產增值,而不是一心只想著明天或下周股價能漲多少、好不好賣。」綜觀劉俊杰的長期投資心法,從選股策略、買進時機、追蹤忍耐,到最後的賣出退場,一切準則都是從「買資產」的觀念開始。 


長期投資的選股策略,與其說是選對股,不如說是選對運用公司資產的人。「在股票市場幾十年,回頭想想,沒有什麼是比『人』更重要的。」劉俊杰頗有感觸地說:「看過太多次了,兩家公司原本資產規模差不多,但經營者的人格特質截然不同,幾次決策下來,兩家公司的經營結果就是天差地別。另外,就算是在成長空間有限的產業,好的經營者還是能讓公司逆勢成長。」 

■選股:從選對經營團隊開始 

舉例來說,像是裕隆子公司裕融企業,本來只是裕隆汽車專屬的「汽車融資」公司,成長性原本應該與台灣汽車銷量,甚至是裕隆的汽車銷量高度相關,但過去七、八年間,台灣汽車銷售量幾乎腰斬,照理說,裕融的業績應該同步衰退一半,然而實際營運表現卻能一路往上。 

裕融逆勢成長的關鍵,就是在於經營者的策略,總經理早一步看見情況不對,所以陸續購併遊覽車融資公司、合併關係企業格上租車,再切入中古車融資市場,這些,都是本來沒有的市場空間。 

好的經營者,可能打敗產業衰敗,再次說明了長期投資時,經營者的關鍵角色。當然,一般散戶沒有辦法經常接觸企業經營層,更沒辦法親身參與董事會,第一手了解經營者的策略想法與人格特質,「退而求其次的作法,是多觀察業績表現與這些大老闆的公開發言,事後比對這些話與實際情況是否吻合,來判斷老闆的能力與誠信。」 

觀察業績,是為了掌握公司高層的經營能力,「尤其是在不景氣的時候,業績數字更具參考價值,因為這時才是經營者展現真功夫的時候。」 

劉俊杰的說法,巧妙地符合股神巴菲特的名言之一,「唯有在海水退潮時,你才知道誰在裸泳。」他強調,景氣好時,各家業者「雞犬升天」,輕鬆賺到「機會財」,只有在景氣不好時,才能看出是誰真的有本事賺到「管理財」。 

至於公司高層的誠信度,劉俊杰說:「以我的經驗,通常真正有實力的領導者是不會經常曝光的,愛講話的老闆不見得都有問題,但小散戶一定要追蹤比對,畢竟,市場上講話誇張、膨風的大老闆並不算少。」

他建議,平時不妨多留意報章雜誌的報導,記錄各公司經營者的公開發言,「這些發言紀錄,都是判斷經營者誠信操守的蛛絲馬跡。」 

在量化指標方面,劉俊杰表示,經營階層的持股比率是其中之一,「持股高,至少代表他用心經營的機率也相對較高。」此外,包括「股利分配率」與「股東權益報酬率」等,也是長期投資必須考慮的指標。「不過要注意的是,不要一味追求高配息的公司,如果這家公司的未來成長必須仰賴投資,那麼,股利分配率低一點沒關係。」 

他建議,長期投資的標的不要貪多,篩選出十到二十檔個股列入長期追蹤清單,接下來,密切追蹤,挑選最佳進場時機。 


■買進:「股價失靈」時的絕佳買點 

什麼是「長線好買點?」在劉俊杰的眼中,好買點大概會出現在四種情況。「首先,是市場效率失靈的時候,也就是大盤極度恐慌,全市場不管三七二十一瘋狂賣出的時候。」 

極度恐慌的大盤就像是「全館跳樓大拍賣」的百貨公司,「這時,最容易用便宜價格買到值得長抱的好資產。也只有這個時候,那些流動性高的大型股,才會出現令人興奮的長線買點。」 

在長期投資的範疇裡,劉俊杰並不十分推薦如台積電、中鋼、台塑四寶及金融等大型股,原因在於「市場效率比較好,價格與價值會貼得太近」,唯一可能出現的長期買點,就是在整個市場失靈、崩盤的時候。

不過他強調,市場失靈可遇不可求,「通常,八到十年才會遇上一次。兩年前金融海嘯是絕佳的長期投資機會,但現在,只能說是次佳時機。」 

雖然大盤沒有提供絕佳環境,但仍然可以從個股下手。與大盤的概念類似,個股的買點,往往也出現在「股價失靈」的時候,「也就是說,股價沒有充分反映公司價值的時候。」劉俊杰分析,流動性較低的個股,市場乏人問津、少人關注,即使公司本質具有長期投資價值,股價通常也被低估,「這是我強調長期投資不該過度在意流動性的原因之一。」 

除了流動性偏低之外,市場雜音也偶爾能讓股價失靈,為個股帶來長期買點。「一般人最大的問題就是面對太多的雜訊,消息有好有壞,操作也受到這些雜訊干擾。」但反過來想,如果一家公司的本質良好,經營團隊與策略都維持在良性軌道上,那麼,當市場多數人對於這檔個股的評價都受到雜訊干擾時,就像是「眾人皆醉我獨醒」的狀況,「這時,也有機會找到長期買點。」 

另一個買點機會,是「公司真的出了些問題,但,只是短期問題。」劉俊杰分享一句頗令他心領神會的投資名言:「Get rich with the glitch!」意思是,當公司發生「小故障」的時候,往往就是讓投資人賺大錢的時機。 

劉俊杰先在黑板上畫出一條線,從左下畫到右上,「這是公司的營運成長趨勢,當然,實際業績是會起起伏伏的。」於是,他又開始畫出第二條線,方向仍是左下到右上,只是多了一些曲折。 

「不過,總有一些時候,或許因為產品轉型失敗,公司業績忽然明顯衰退,」這時,他手中的筆快速往下畫,「看到業績忽然往下掉,不要急著評斷,如果經營團隊沒有變,經營能力仍佳,公司的價值就還在,這只是公司成長過程中的一個小故障、小差錯。」他說,這種時候,股價可能急劇下修,但反而會是絕佳的長期買點。 

■賣出:沒有停損,只有「退出投資」 

買進之後,長期投資應該如何選擇「賣點」?「既然選擇長期投資這條路,就沒有所謂的停損、停利。」劉俊杰認為,長期投資是看好公司的資產價值能在正確運用之下一路滾動成長,「只要『運用資產』的經營團隊沒有改變,何必急著停利?」 

至於停損,劉俊杰分享自己的經驗,「早期,我曾經投資一家績優公司,決定長期持有,也的確賺到了不少錢。」不過,他最終選擇退出,「原因也很單純,企業經營者改變了,而我不認為新的經營者能有效率地運用公司資產。」 

說來說去,劉俊杰的投資判斷始終圍繞著「人與資產」,而極少考慮股價因素,「在一趟長期投資的過程中,市場價格波動絕不是你考慮賣出的因素,公司價值才是。」所以他也強調,與其說是停損,更精確的說法是「退出投資」。 

「說了這麼多,其實都不脫巴菲特一句最淺白的名言。」劉俊杰緩緩地說:「選擇價值低估的股票,買進並長期持有。」這句話中第一個出現的關鍵字是「價值」,長期投資必須從評估公司價值開始出發,確定價值之後,才能判斷行情表上的價格是不是「低估」,「價格會受到各種因素影響隨時波動,但公司的價值,通常只會在經營團隊改變時才會不同,所以,買進之後的追蹤重點在於人,經營階層的道德與能力不變,多半就能長期持有。」 

回顧自己三十五年的股市人生,劉俊杰也對投資人提出一句中肯建議,「絕對不要驕傲自信、得意忘形。」他回憶,自己年輕時就靠著股市賺進驚人報酬,當時,一度以為股票市場不過如此而已,但現在回頭看,當時的大行情原來只是股市長流中「某一個短暫波段」,「我自以為能不斷複製成功經驗,結果卻是把前面贏的全部輸光。」 


■叮嚀:得意忘形是投資大忌 

「有時候年輕人瞎貓碰到死老鼠,把運氣當實力,志得意滿,這是絕對不可取的態度。」劉俊杰強調:「一定要記得,在股票市場,成功經驗是很難完全複製的,一定要虛心觀察,隨時調整。」 

不驕傲的另一個解釋,是必須無止境地充實知識,「股票投資是綜合知識的結合,必須搭配各種知識的互相啟發。」他強調,就算你具備了所有股票相關知識,還是不夠,因為股市本身除了有系統內的運作,還會隨時受到各種事件發展的影響,「就像台灣忽然簽了ECFA,這個變化絕對會影響股市發展,但你必須要有股票以外的知識,才能精準判斷。」劉俊杰說,所謂「眼光長遠」,其實就是能從各種看似與股市無關的事件中,觸類旁通、舉一反三地發現股市未來可能走向。 

「大家可以去讀讀這本書||《牛頓、達爾文與投資股票》,嚴格來說,這不是一本股票書,主要內容是訓練投資者的思考方式。」他引用書中內容表示:成功的思考方式必須像是「聖誕燈泡」,一插電,不能只亮一顆燈泡,而是要一整串的燈泡連結反應。「發生一個事件,要能一步一步地聯想到股市反應,具有這種思考能力與知識,才能洞燭機先。」 

劉俊杰以自身為例,在求學階段,他的強項是文、史、哲學,甚至在就業前三年,他仍然完全不懂財經,更不懂股票,但在自己隨後征戰股市的漫長過程中,他卻認為歷史素養扮演重要角色,「了解歷史、反思歷史,才能更精準的看到未來大趨勢。」 

長期投資的確需要修煉,從對於經營者的判斷、買賣時機的情緒控制,到長遠視野的訓練,談到每一個階段,劉俊杰總會不時註解一句「這不容易」。 


不過,征服股海本就沒有捷徑,也唯有透過這樣的不斷修煉,才能達到如劉俊杰一般,「不盯盤也能安穩獲利」的「投資家」境界。 

■劉俊杰長期投資心法: 

必破除3 大迷思 

迷思1:被股價牽著走,認為買股票是高風險投資 

破解:問問自己,如果投資沒有掛牌、沒有股價的企業,每年獲利和成長表現穩定,你還會擔心嗎? 

迷思2:太過重視財報,只看股價淨值比選股 

破解:想清楚,公司資產必須要靠經營者來運用,而財報數字不會反映經營者的能力,看財報選股是錯誤的作法。 

迷思3:過度重視流動性,害怕股票賣不掉 

破解:冷門股才有價格被低估的機會,較易從中找到長期投資機會,而一般散戶進出交易不過10張、20張,根本不必擔心流動性問題。 

■劉俊杰長期投資心法:選股操作3 大步驟 

步驟1:挑選個股 

以公司經營團隊的能力與誠信為標準,篩選10到20檔個股持續追蹤。從不景氣時的業績表現判斷經營能力,從經營者過去公開發言紀錄的事後印證,來判斷其誠信。 

步驟2:擇機買進 

股價失靈往往會有絕佳的長期買點出現。大盤陷入極度恐慌而崩盤時、個股受到雜訊嚴重干擾時,都會造成股價失靈。此外,若公司產品轉型失敗,但經營團隊本質仍佳時,也有長期買點出現的機會。 

步驟3:退出投資 

長期投資的核心是選對經營團隊,企業經營團隊不變,就能持續創造獲利,不須輕易停利,唯有經營團隊的能力與誠信出現負面變化時,才是考慮退出投資的時候。 

撰文/楊紹華 研究員/葉揚甲

每個人必買的第一張保單

在各式各樣的主契約當中,終身壽險是其中可附加保單數及種類最多的。所以,如果保戶最早開始買一張終身壽險,等於就是用比較便宜的成本,幫自己買齊所需要的各種壽險保障。
在所有的保單商品中,終身壽險(特別是保額從頭到尾不變的「平準型」終身壽險),一直都是筆者建議消費者應該購買的第一張保單。為什麼說它應該是第一張保單?理由有二。
首先,終身壽險的「保障期間」沒有限制。所以,與有期間限制的定期壽險相比較,終身壽險是最能夠讓被保險人,隨時無後顧之憂地享有終身保障的保單。
由於國內銷售的終身壽險的繳費方式,都是採取「限期繳費(例如10、15、20、30年期繳費)」的方式,所以保戶只需要固定繳交一定期間的保費,就可以享有終身的保障。
一般來說,保險公司所設計的繳費期別非常多樣,從最短的6年期,到最高的30年期都有。如果一般大眾每年可支付的保費預算不高,也可以選擇繳費期間比較長的保單。
表一、繳費期間拉得越長,年繳保費就越輕鬆:
繳費期別30歲男性30歲女性
10年期繳費446元390元
15年期繳費322元279元
20年期繳費246元231元
30年期繳費202元174元
說明:以上為某家壽險公司平準型終身壽險,不同年期繳費期別下的每萬元年繳保費
將繳費期間拉長,一方面能夠減輕自己的負擔,另一方面也有助於提高保額(保費預算不變,但購買保額提高)。當然,為了要降低保費支出,最有效的辦法之一還是「提早投保」。
表二、同樣購買「平準型」終身壽險,越年輕的保費越便宜:
投保年齡男性費率女性費率
0歲130.1104.4
10歲167.5133.2
20歲219.8176.4
30歲286.1231.5
40歲367.3305.3
50歲458.5402.3
說明:以上以某家壽險公司終身壽險的「20年期繳費的每萬元保額年繳保費」為例
一生的第一張保單選擇終身壽險的另一個理由是:只要買了一張終身壽險,保戶就可以用這張保單為基礎,再附加任何該保險公司所推出的各類型附約,例如定期壽險、住院醫療險、癌症險、重大疾病險、意外傷害、意外傷害醫療險、失能險…等附約。
事實上,如果是給付項目及內容都差不多的保單,同一性別、年齡的附約保費,大約可以比主契約便宜的三成左右(當然,就算是同一家壽險公司所推出的同一類型保單,在給付項目及內容上,多少都有一點點的差異)。
更何況,目前保險公司所推出的壽險商品,只要是主契約型式,通常都可以附加一種以上的附約。但是,在各式各樣的主契約當中,終身壽險是其中可附加保單數及種類最多的。所以,如果保戶最早開始買一張終身壽險,等於就是用比較便宜的成本,幫自己買齊所需要的各種壽險保障。
附約保單的保費會比較便宜,是因為保險公司考量發單成本(管銷費用及佣金等)。只不過,保險公司從獲利的前提出發,都不願意見到保戶只買一張金額非常低的終身壽險,然後一連加了很多張的附約。
所以,各家壽險公司都會對設定一個保戶可以附加附約金額的限制條件。例如保戶想購買日額1000元以上住院醫療險附約,終身壽險主約至少要買到一定金額以上;或是終身壽險必須買到30~50萬元以上,才能夠附加某些附約。這是值得想要購買保單的保戶,在規劃並購買之前應該特別留意的地方。
不過,雖然同樣叫做「終身壽險」,卻有非常多的「變種」商品。一般來說,可以「純保障」與「投資儲蓄」兩項標準來進一步區分。前者包括了保額從頭到尾不變(也就是保戶開始購買保單,到最後的保障金額,都是固定不動)的「平準型終身壽險」,以及叫做「儲蓄險」的「還本型生死合險」。
表三、光是壽險就有許多變種:
型態保障期間險種名稱保障內容
純保障型定期平準型定期壽險保額從頭到尾都是固定的
增額型定期壽險保額逐年依單利或複利遞增
減額型定期壽險保額逐年遞減
終身平準型終身壽險保額從頭到尾都是固定的
增額型終身壽險保額每年(或每一段期間),依照單利或複利方式遞增,有些保單會以「繳費期滿」為一分界點,設計成「前高後低」,或「前低後高」的保單
投資儲蓄型定期定期養老險繳費期滿一次給付一筆「滿期金」給保戶,少數保單在繳費期間還有依「保額一定比率」而定的「身存保險金」可拿。多數保單的繳費期間與保障期間相同,但少數保單的繳費期間短於保障期間,但最短也不會低於2年
終身還本儲蓄險從保戶開始繳費開始一段時間之後(大約是1~3年),保戶可以每隔一段時間(也是1~3年左右,或是在繳費期滿後),按保額一定比率領取「生存保險金」,活到老,領到老,終身保障
由於不同內容與給付項目的終身壽險,在同一性別、年齡上的年繳保費差異非常大。再加上保險公司多半不會在保單名稱上,清楚地註明「平準」、「增額」或「還本」等定義,保險業務員也不會刻意向保戶解釋、區分。所以,保戶在購買前,千萬不要只看保單名稱裡有個「終身壽險」,就認定天下所有的終身壽險,都是長得一個樣,保費也差不多。
表四、增額幅度越大,保費就越貴:
保障增值方式保障幅度20年期繳費的30歲男性每萬元年繳保費
平準型終身壽險從頭到尾不變299元
分二階段複利增值繳費期間每年3%複利繳費期滿每年6%複利至110歲2213元
單利增值到終身自第二年起100%單利增加至繳費期滿為止5163元
同時兩種增值幅度每年按6%複利增值,同時每一年簽單保額按12%單利遞增1335元
分多階段增值第1到5年度依當年度年繳保費x1.03
第6至20年度依保額15%單利增值
第21年度之後,每年以3%複利增值終身
1690元
以上表為例,30歲男性購買20年期繳費的平準型終身壽險每萬元年繳保費只有不到300元,但如果是購買增額型終身壽險,保費馬上跳到1000、2000元,甚至5000元,差距非常的大。
有些保險公司或業務員會這麼告訴保戶:增額型終身壽險因為每年按一定比率增值,更符合「壽險保障必須隨通貨膨脹調升」的需求。但事實上,增額型終身壽險除了適合「有節(遺產)稅需求(前提必須是「長期規劃」,才能夠發揮複利增值的效果)」的人外,一般大眾的適用性並不高。
這是因為身故、全殘保障金額的最高峰,是發生在責任最重的時期,例如一家之主的子女逐漸長大,生活費負擔沉重的這段期間。而隨著子女畢業進入社會工作,自己開始進入退休期,壽險保障不但不需要再增加,反倒應該減少。所以增額型的終身壽險,並不符合大多數人的實際需求。
此外,雖然增額終身壽險裡有大筆保單價值,保戶可以從中提領出來當做退休金使用。但是,由於增額終身壽險的同一性別、年齡的每萬元年繳保費相當貴(有時會貴上2~3倍)。如果不是收入很高的保戶,是否有必要在年輕時,花太多保費在增額終身壽險上頭?恐怕是值得思考的問題。
( 2008/01/14 16:33 李雪雯 )Yahoo

長期看護險》衡量需求 購買停看聽

國內長期看護險有主約型的和附約型;而以給付金額來分,則有無上限和有上限的帳戶型之分;以保障期限來看,則有終身型和定期型,以及給付金額上限用完合約即失效的。因此,必需仔細檢視最切合自己需求的長期看護險。
  由於各家的保障期限、理賠金額等有所不同,所以保費的差距也蠻大,像提供主約型的國泰、新光與台壽的保單有解約金,且提供終身長期看護與終身壽險保障,只要被保險人持續符合「長期看護狀態」,就可定期領取保險金直到終身,而且保戶若中途解約,有解約金可領,過世還有身故保險金可領,保費也相對比其他類型的貴。至於沒有解約金且設給付上限的長看險,若保戶發生長期看護狀態,請領的 保險金給付總額達規定上限時,保單就會終止,因此保費比較便宜
  至於定期長期看護險,保戶只有在約定期間內發生長期看護狀態時,保單才提供給付。這種定期型雖較終身型便宜,但對長壽的老人而言,效益並不大。
長期看護險要足夠 所費不貲 若40歲投保,想終身每月領取3萬看護保險金,年繳保費為8.73萬元

  看著公園裡外籍看護用輪椅推著一群老人聚在一起聊天,你可曾想過自己有一天可能也需要被如此照顧,誰來照顧?錢從哪裡來?「長期看護險」雖可解決此問題,但所費不貲。
  如果希望將來終身每個月有3萬元的看護費,在40歲時投保,每年繳交的保費為87,300元,繳費20年,如果年齡更大再投保,保費還會大幅增加。因保費不便宜,應考慮本身的經濟能力及現有的保險保額是否足夠,再以每月希望領取的長期看護保險金來決定投保的金額。
  雖然台灣己進入老年化社會,加上意外事件也隨時可能發生,但國泰人壽表示,因一般人欠缺風險的認知、家庭所得無力負擔保費或是社會救助機構提供照護等因素,使得國人投保商業性長期看護保險意願較低。
  但是只要家中有人需要長期看護,對人力和家庭經濟絕對是沈重負擔。像阿美的爸爸多年前因車禍而癱瘓,每個月光是請外籍看護的花費就要超過2萬元,加上醫療費等,雖然有兄妹2人分擔,但長期下來還是壓力沈重。而老李照顧長期臥病的老媽媽,請了一個外籍看護,再加一個本國看護,每個月開銷超過6萬元,若不是家境不錯,恐怕也是難以長期負擔。
  國泰人壽指出,由理賠實際案例顯示,青壯年因意外傷害或慢性疾病成長期看護狀況比例越來越多,長期看護保障是醫療險和防癌險之外,青壯年投保時不能忽略的潛在保障需求
  由於長期看護險分為主、附約,有終身型與定期型,而終身型的長期看護險於死亡時會給付一筆身故保險金,保費相對較貴,所以新光人壽表示,應考慮本身的經濟能力並檢視自己現有的保險保額是否足夠,再以每月希望領取的長期看護保險金來決定投保的金額。
  新光人壽指出,每家保險公司長期看護險的給付內容雖然差異不大,但給付方式大不同,例如長期看護保險金國泰、新光、台灣人壽、富邦是以計保額比例算,而國華、中國人壽、三商美邦、保誠則以保額倍數計算,投保時應先詳細比較,再做決定。
  台灣人壽則表示,目前市場上所推出的長期看護險對於長期看護狀態的認定多有不同,也容易造成理賠糾紛,因此一定要應詳看條款所列「需要長期看護狀態」的定義,以避免糾紛之發生。